隨著外匯EA的火爆,基於馬丁策略的EA開始大爆發。
談到EA,大家必聊馬丁,似乎馬丁策略已經占據外匯程序化的主流。
什麼是馬丁策略?
簡單講就是凹單,股票術語叫做攤平,在你部位虧錢的時候,再加碼,直到凹回來為止,這種交易方式存在一個極大的風險,也就是行情只走單邊,股票有沒有可能直接下市,是有可能的,你會說外匯交易,國家總不可能倒閉吧,但你得準備多少資金才可以應付市場所有的情況呢?
一起來討論馬丁策略的利與弊
馬丁策略是一種資金管理方式,它的基本原理基於金字塔式的加倉方式,在訂單被套的時候,不斷同方向間隔加倉,攤薄成本。
只要行情回測,就可以讓被套的系列訂單解套。
馬丁受到程序化交易者的格外青睞,在於這麼幾點:
1、馬丁策略的原理簡單。
只要死凹,資金量足夠大,馬丁在理論上不會爆倉。而市場行情總是在不同時間周期內來回切換擺動,一個回測就可以解放所有的被套訂單。
2、馬丁策略的回測是可計算的。
馬丁的加倉與回測,在等間距、加倉倍數恆定的情況下,是可以事先計算出來的。這意味著馬丁策略從數學意義上講,是可以測算的。
3、馬丁在程序化上代碼編寫的難度要小。
相對於其它策略,馬丁策略的代碼編寫難度要小。在外匯EA編寫人才缺乏的現狀下,受到各方開發者的青睞。
4、好的馬丁策略,對付震盪型行情可以通殺完勝。
馬丁怕單邊,愛震盪。在可測算的震盪型行情里,馬丁策略可以達到大小通吃的完美結果,這對於自動化交易者來說,極具魅力。
正因為馬丁策略的階段性完美表現,才讓很多開發者趨之若鶩。但是馬丁策略在很大程度上,犧牲了對於回測的控制性要求,採取了死凹的做法,放任風險的快速放大。單邊行情越大,加倉層級和倉位越大,回測越大,從而讓馬丁策略走向爆倉的不可控邊緣。
馬丁的本質,是一種金字塔式的加倉方法,屬於資金管理手段的一種,所以它只是一種中性策略。對於馬丁的風險,需要策略提供者主動去控制。
簡單探討一下馬丁的風險控制
1、在加倉間距上進行控制。
加倉間距是馬丁風險控制最重要的方面之一。是間隔10點,還是20點,或者是60點加倉,這其中要根據對風險和回測的承受能力來確定。
加倉間距放大,會讓馬丁策略的穩健性大為增強。如果每一層都是按照60點去加倉,那麼可以凹過很大的波段。
但是過於穩健的間距,恐怕也不是馬丁開發者的初衷。馬丁要的可能就是速度和強度,從而能快速地在150點的波動範圍內快速地來回收割,因此策略需要對收益和加倉間距進行一個平衡。
2、在加倉倍數上進行控制。
馬丁加倉在後期,會根據行情的動能減弱,而採取多倍加倉的策略。多倍加倉是快速打平被套訂單的便捷方式。一個回測,即可以掃平所有的浮虧。
多倍加倉也容易產生風險。因此,要計算好在多少層上,加多少倍數的倉位。不可輕易動用多倍加倉,以防持續被套。
有網友曾經採取這樣的方式加倉。在前期,一萬美金的底倉只有0.01手,0.02手,等到行情走出100點後,採取加30倍、60倍倉的方式,即0.3手、0.6手。那麼被套的訂單略微一個回撤,就可迅速解套。此時,賺錢主要靠的是輕倉的高頻交易,30和60倍的倉位則主要用來在大波段被套的時候,在頂部解套。這不失為一個值得探索的策略。但值得注意的是,不要輕易動用這樣倍數的加倉,否則容易形成多倍重倉,後果可能會超出意料。
3、馬丁也可以結合止盈止損
馬丁的詬病,在於不設置止損,而採取死扛的方式。其實,是否止損,在於一念之間。所以,我們也完全可以對馬丁策略設置止盈止損,讓收益的訂單落袋為安,把風險截斷。
比如,還是以一萬美金為例。我們底倉開0.01手,間隔20點等距加倉。最大加倉倍數為十層。可以設置止損為600美金,止盈定位設置為20點。採取高頻交易的方式,以5分鐘周期為參考標準,不斷開倉和止盈,積小成多。(此處只是提供一種思路,不必細究)
4、可以改變馬丁加倉的位置
等距離加倉,是最簡單的方式。這個等距離的問題,有很多值得深入改進的地方。更好的加倉辦法,是在重要的阻力位的地方,按照阻力的強勁程度,採取動態倍數加倉,這樣可以對倉位和間距拿捏得更加精準有效。
更值得深入研究的地方,是在斐波那契的位置,按照斐波那契的倍數進行加倉。即採用斐波那契動態間距,進行動態倉位的加倉。當然,這種方法在編程上會顯得麻煩很多。
馬丁策略有很多的爭議。但在外匯上,還是在期貨行業,馬丁策略以其簡單的方式,受到程序化和手動交易者的青睞。
不過還是必須要高度重視馬丁的系統性風險。
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