兩分鐘教你，買期貨和買股票有什麼差別？
買期貨和買股票有 4大不同
了解期貨的特性，你可以賺更多、省更大！
雖然期貨和股票計算賺賠的方式完全一樣，
但期貨和股票還是有 4個主要的不同，
了解期貨的特性，可以幫你在正確的時候賺更多、省更多哦！
1. 買進期貨，最多可以控制價值20倍的資產
和股票相比，期貨能以小博大
股票操作，可以融資買進，
融資代表買股票的錢，其中 60％的錢可以和券商借，
自己只要出其中 40％。
換句話說，用同樣的錢，股票最多可以控制價值 2.5倍的資產。
期貨的買賣，是用保證金進行，
可以想像成和股票融資一樣，
買期貨最多券商可以借你 95％的錢！(實際數字根據各種期貨規定保證金而定)
你只需自己出 5％，
換句話說，期貨買賣能操作價值 20倍的資產!
例如：
現在台指期指數是 11750點， 1點是200元，
所以一口台指期貨價值是 2350000元(11750X200)，
但你只要付得出超過 148000元的保證金，你就可以買賣這一檔期貨！
用14.8萬控制235萬元，大約是20倍槓桿倍數！
期貨的風險可以自己控制
如果保證金放越少，風險也越高！
2. 期貨交易成本比較低
期貨交易成本比股票便宜將近 37倍
股票交易的成本有：
手續費千分之1.425 (買賣時各付一次，通常網路下單還會有手續費折扣大約 5折)、
證交稅千分之3 (賣出時付一次)
合計交易成本 0.4425％
期貨的交易成本則有：
手續費每口 XX元， (買賣各付一次) (各家券商不同)
期交稅十萬分之2 (買賣各付一次)，
加起來交易成本是 0.012％。和股票相差 37倍。
群益 期貨營業員 林郁馨【期貨空姐】
如果要買進許多權值股，使用台股期貨會比買進一籃子股票便宜且方便
權值股就是對 加權指數 有較大影響權重的股票，
這些股票綜合起來的漲跌走勢，會和加權指數很類似，也就等於台指期貨的走勢。
例如，
如果你中了樂透 1800萬，想買進台積電(2330)、鴻海(2317)、中華電信(2412)等等加權指數成分股，
直接買進股票買進一堆股票，
付出1800萬元，其中 0.4425％要付出當手續費與證交稅，大約 79650元。
如果買進台指期貨，
10口台指期貨的價值相當於 1800萬，只需要付出較低手續費和證交稅720元
3. 股票放空有很多限制，但期貨放空沒有限制
如果覺得未來價格會下跌，股票可以融券放空，
但股票融券有許多限制，
例如：券商沒有券可以借，平盤以下不能放空的限制、強制贖回的問題。
但期貨都沒有這些問題，放空容易。
4. 期貨有到期日，而且不能領取股利
長期投資股票，可以分享股價成長的價值，以及公司分發給股東的股利。
但期貨無法長期投資，它有固定的持有的期限，
而且期貨只能參與公司價格增減的變化，
不能夠參與公司股利的發放！
快速總結：
期貨的優點：
1. 可以用較少的資金控制價值 20倍的資產
2. 交易成本低，和股票相比交易成本差了 37倍
3. 放空沒有限制
期貨的缺點:
1. 有到期日
2. 不能夠領取股利
參考來源http://www.cmoney.tw/learn/course/futures/topic/1328
股票 與期貨 比較列表
|
交易標的 |
個別公司股票 |
股價指數期貨（代表市場之波動），交易人可將對市場波動的預期轉換成具體的投資策略 |
|
目的 |
籌資、投資、投機 |
避險、套利、投機倉 |
|
籌碼限制 |
限於公司流通在外股數 |
無限制，只要能成交便可開 |
|
到期限制 |
無到期限制 |
有到期日，到期後該契約無任何價值 |
|
所需資金 |
1.現金交易100% 2.融資交易 40% |
僅需合約總值10~15% |
|
財務槓桿 |
1.如果採用現金交易，則無財務槓桿效用 2.如果採用融資交易，則有財務槓桿效用，槓桿倍數依指數高低設有不同成數，一般約為2倍 |
交易繳付的並非交易金額，而是保證金，作為履約的擔保。槓桿倍數比較大，約10~20倍 |
|
股利 |
可領取公司發放的股利 |
無權領取公司發放的股利 |
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操作靈活性 |
1.作空時有融券限制 2.有當日沖銷限制 |
1.作空與作多皆靈活 2.可當日沖銷 |
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每日結算算 |
不需要每日結 |
每日結算，交易人帳戶保證金淨額必須高於維持保證金 |
|
交易成本 |
1.本較高（買賣完成共需交付交易金額千分之2.85的費用，融資需另付手續費與利息 2.交易稅為賣出時課千分之3 |
1.期交稅為買進、賣出時按契約總值各課千分之0.25
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交割 |
成交後第二個營業日需辦理款、券交割 |
到期時以現金交割 |
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投資風險 |
1.不須每日結算，較無短期資金週轉之壓力 2.槓桿倍數較小，交易人較不易發生超額損失 3.無到期限制，可長期持有 4.需承擔整體股市之系統風險與個股之個別風險 |
1.必須每日結算，有短期資金周轉的壓力 2.槓桿倍數大，交易人有超額損失之可能 3.到期時必須強制交割，無法長期持有 4.僅需承擔整體股市之系統風險 |
另外還有交易時間差別
期貨交易時間：上午8:45~下午1:45 電子盤 夜盤下午03:00~隔天凌晨5:00
股票交易時間：上午9:00~下午1:30
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2. 在交易極為活絡情況下，撮合之價格上下變動可能會相當迅速，投資人所委託之停損及移動停損單在被市場成交價觸及時，系統可能無法立即判別執行或延遲執行。詳細請參考停損委託單風險預告書暨使用同意書。
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參考警語:
1.任何系統參數須由投資人自行設定。
2.期貨及選擇權交易具低保證金之高度財務槓桿特性,在可能產生極大利潤的同時也可能產生極大的損失，投資人於開戶前應審慎考慮本身的財務能力及經濟狀況。
3本次說明會內容提及之交易策略並不代表未來獲利，投資人需審慎評估。
4.研究分析意見或推介建議均須完成期貨顧問契約才能提供。5.可交易商品以主管機關公告為主。
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