外匯期貨是什麼？
外匯期貨，是指買賣雙方透過指定交易所的公開喊價，同意在未來某一特定日期，按目前所約定之價格，買入或賣出某標準數量的特定之外匯資產。
此外，外匯期貨交易於「集中市場」進行，由結算所每日結算。
期貨的主要功能有「避險」、「套利」以及「價格發現」。
外匯期貨交易的價格為「市場價格」，意即匯率由市場決定，並非雙方私下約定。外匯期貨於公開的交易所進行交易，其契約規格具「標準化」的特性，對「數量、幣別、期限」皆有明確規定。
外匯期貨的交割方式
大部分的外匯期貨合約都在到期日前透過一筆相同數量、相同到期日的反向合約對沖。實際交割的外匯期貨只占外匯期貨交易的極小部分，通常不足2%。
外匯期貨的保證金制度
確定外匯期貨合約內容後，雙方再約定一筆「保證金」作為擔保，交易契約方可成立。外匯期貨同其他期貨商品相同，繳納保證金便可開始交易。
(各商品保證金大小不同，可於此查詢)
外匯期貨重點整理
- 特性 1主要作為「避險」、「套利」、「價格發現」的工具
- 特性 2契約金額由交易所決定
- 特性 3於「集中市場」上進行公開交易，違約風險低
- 特性 4外匯期貨交易對契約內容，如「數量、幣別、期限」皆有明確規定
- 特性 5採實物交割、現金結算
- 特性 6具保證金制度
- 特性 7具財務槓桿特性，對資金需求較低
外匯期貨範例說明
英國一家跨國企業預計從美國進口商品，並於3個月後以美元付款，該企業便可考慮透過買入3個月後到期的「英鎊兌美元」外匯期貨，於到期日以約定好的匯率交割，以規避3個月後因外匯市場上「美元相對於英鎊」升值而虧損的風險。
外匯期貨與遠期外匯的差異
| 外匯期貨 | 遠期外匯 | |
|---|---|---|
| 保證金制度 | 買賣雙方皆需繳納 | 依照各主管機關規定 |
| 契約金額 | 交易所決定 | 由雙方協議 |
| 交割日期 | 交易所決定 | 由雙方協議 |
| 交易場所 | 集中市場交易 | 店頭市場交易 |
| 交割方式 | 實物交割、現金結算 | 實物交割 |
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2. 在交易極為活絡情況下，撮合之價格上下變動可能會相當迅速，投資人所委託之停損及移動停損單在被市場成交價觸及時，系統可能無法立即判別執行或延遲執行。詳細請參考停損委託單風險預告書暨使用同意書。
3 .本公司所提供之即時報價資訊，不代表勸誘投資人進行期貨交易，且不保證此資料之正確性及完整性。
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5. 為避免因流動性問題以致成交價偏離市場合理價格，本公司不接受國內選擇權契約買方以市價委託，請投資人改以限價委託。
參考警語:
1.任何系統參數須由投資人自行設定。
2.期貨及選擇權交易具低保證金之高度財務槓桿特性,在可能產生極大利潤的同時也可能產生極大的損失，投資人於開戶前應審慎考慮本身的財務能力及經濟狀況。
3本次說明會內容提及之交易策略並不代表未來獲利，投資人需審慎評估。
4.研究分析意見或推介建議均須完成期貨顧問契約才能提供。
金融市場入門 (4)