•買方與賣方的特色?

•時間價值與波動率?

•選擇權四大基本策略?  

什麼是Put Call Ratio? 

選擇權未平倉合約  &  P/C Ratio 

日圓短線升不停，不過，瑞士銀行預期日圓升勢即將告歇，尤其，4月28日日本央行例行會議將是日圓由升轉貶的關鍵，瑞銀日圓3個月目標為117元、12個月目標為122元。

《蝙蝠俠對超人：正義曙光》（Batman v Superman: Dawn of Justice）的評價雖然不甚理想，不過幾乎沒有人認為錯在於飾演布魯斯韋恩以及蝙蝠俠的班艾佛列克身上，甚至有不少聲音認為他詮釋了一個前所未見的黑暗布魯斯，許多影迷對於這次電影的焦點也都聚焦於蝙蝠俠身上，而回顧當時班接下此角所引起的討論，始終有傳言他將擔任全新蝙蝠俠獨立電影的工作，如今這個消息終於被華納兄弟影業執行長辻原凱文（Kevin Tsujihara）在 CinemaCon 中證實： 

國安基金下午召開例行委員會議，決議停止授權護盤。

資料來源：期交所 

自2014年5月12日起，期交所除現有「限價委託」及「市價委託」外，新增「一定範圍市價委託」，提供交易人一種不需指定委託價格，但可將成交價格限制在一定範圍內之委託單，以降低交易人下「市價委託」時，可能因契約流動性較為不足或市場買賣委託量瞬間失衡，而產生成交價格大幅偏離原預期價格之情況。

Q1什麼是「一定範圍市價委託」？

交易人下此種委託單時不需指定委託價格，而在期交所交易系統接收「一定範圍市價委託」後，依當時市場上相同買賣方向之最佳價格( 包括自期貨時間價差委託衍生之最佳一檔單式委託價格) 為基準價，買單以基準價加上「一定點數」、賣單以基準價減去「一定點數」後，轉換成限價委託，再進行撮合。如果當時市場上沒有相同買賣方向的委託價格可做為轉換依據，則該筆委託將被退回，不予執行。轉換價格之決定方式如下：

Q1： 何謂整戶風險保證金計收作業？

A1： 整戶風險保證金計收制度全名為Standard PortfolioAnalysis of Risk（SPAN），是由美國芝加哥商業交易所（Chicago Mercantile Exchange, CME）於1988年所發展出來的一套保證金計算系統。這一套系統是以整體投資組合的觀點來衡量風險，藉由參數與估算模型，計算出不同商品間可能產生的風險互抵效果，來衡量整體投資組合可能面臨的風險及所需要的保證金，也就是將交易人帳戶內的所有部位視為一個投資組合，依照 SPAN 衡量整體部位風險，計算出該帳戶所需繳交的保證金。因SPAN 係以整體投資組合風險互抵後計算所需保證金，在多數情況下，所需保證金將低於傳統保證金計算方式所要求之數額，有助於提升資金運用效率。目前全球主要的期貨交易所多採用本制度，作為收取保證金的依據。

日本銀行（央行）已祭出負利率政策，仍不見日圓走軟，5日盤中甚至一度漲破110日圓兌1美元關卡，觸及一年半來新高。今天日圓漲勢稍歇，但繼續盤旋在一年半高點。近來影響日圓走勢的原因大致可歸納如下： 

紐約期貨交易所(NYBOT) (在 ICE US交易)-商品合約規格 

備註：
* 棉花(CT) 漲/跌停及共其擴大規定：

歐洲期貨交易所(EUREX)- 商品合約規格   

備註：
* EUREX 期貨商品 (歐台指除外) 04:00 起為收盤集合競價時間 Closing Auction 為時最少 3 分鐘。

（以下文字有大量劇情透露 請斟酌閱讀） 

中央銀行今天召開105年第1季理監事聯席會議，決議再調降利率半碼，重貼現率調整為1.5%、擔保放款融通利率1.875%、短期融通利率3.75%，3月25日起實施。

 

這是央行自去年第3季理監事會議以來第3度降息，總共降息1.5碼（1碼為0.25個百分點）。代表政策利率的重貼現率降至1.5%，距2009年金融海嘯時期的1.25%歷史低點，僅1碼之遙。

央行總裁彭淮南3月初赴立法院財政委員會備詢時曾指出，低利率環境下，降息對提振經濟效果不顯著，但降息可以阻止熱錢流入，外界將此番言論視為央行將降息的伏筆。今天央行宣布降息半碼，符合市場預期。 

http://www.cna.com.tw/news/firstnews/201603245017-1.aspx 

根據證交所資料顯示，今 (16）日外資法人在期現貨市場再度出現大買超，現貨市場大舉買超123.88億元，期貨市場則買超7361口，未平倉的淨多單擴大至41,727口，首度突破4萬口大關。